11月26日，據上海企事業單位環境信息公開平臺顯示，特斯拉上海超級工廠項目（一期）第二階段產線優化項目正進行環評公示，該產線優化項目投資總額高達12億元人民幣，預計項目將在明年4月完工。此舉意在擴大特斯拉上海工廠的產能，緩解產能日益吃緊的現象，以滿足市場對于新能源汽車快速增長的需求。

作為新能源汽車行業的風向標，特斯拉的再度擴產，也表明新能源汽車行業仍有大幅增長的空間。而與之關系最為密切的汽車零部件板塊，近來也持續走強，連日來多支個股漲停，諸如旭升股份（603305）、星帥爾（002860）寧波精達（603088）等股紛紛跟漲，行業關注度依舊維持在高位水平。

新能源汽車市場擴容

除了傳統巨頭擴大產能之外，仍有資本準備進入新能源汽車領域。11月27日，北京經濟技術開發區管委會與小米科技簽約，正式宣告小米汽車落戶北京經開區。預計將建設小米汽車總部基地和銷售總部、研發總部，并分兩期建設年產量30萬輛的整車工廠，將小米汽車量產時間提至2024年。

同時，國家財政部近日提前下達了2022年新能源汽車財政補貼，涵蓋了北京、天津、河北、山西、遼寧、吉林等25個地區，共計約385億元補貼資金，并有逐步聚焦新能源汽車生產制造環節和產業鏈等層面的趨勢。

旺盛的市場需求，給予了巨頭和資本巨大希望。據乘聯會數據顯示，10月我國新能源汽車產銷再創新高，均有超130%的同比增長；從2021年年初到9月份，中國新能源汽車銷量為215.7萬輛，同比增長193.9%，且自4月份開始始終保持環比正增長。且今年1-10月，其滲透率已突破14%，預計明年將突破20%大關。

隨著新能源汽車市場的不斷擴大，汽車零部件需求隨之水漲船高。據中商產業研究院的數據顯示，2016-2020年，我國汽車零部件的銷售收入從3.46萬億元增長至4.57萬億元，年均復合增長率7.2%。在此趨勢下，預計2021年我國汽車零部件銷售收入將達到4.9萬億元，零部件行業將保持擴張態勢。

有望誕生全球龍頭企業

就目前來看，行業內多家公司極具競爭力。

三花智控（002050）受益于新能源汽車的高景氣度，公司汽車零部件業務實現高速增長。2021年前三季度公司實現營業收入117.20億元，同比增長36.39%；實現歸母凈利潤12.93億元，同比增長18.40%。公司以熱泵技術和熱管理系統產品的研究與應用為核心，經過三十多年的發展，公司已在全球制冷電器和汽車熱管理領域確立了行業領先地位，“三花”牌制冷智控元器件已成為世界知名品牌，電子膨脹閥、四通換向閥、新能源汽車熱管理集成組件等細分產品市場占有率全球第一。

旭升股份（603305）作為特斯拉全球一級供應商，目前合作的產品覆蓋特斯拉在售的所有車型，特斯拉的再度擴產必將大幅增加公司訂單量。2021年前三季度，公司實現營收20.12億元，同比增長82.10%；實現凈利潤3.32億元，同比增長43.67%；扣非凈利潤達3.14億元，同比也有46.07%的增長。在引進先進技術的同時，公司同步自主開發形成了汽車配件摩擦攪拌焊、新能源汽車電池系統殼體、新能源汽車變速箱箱體及總成生產技術等核心技術，提升了產能與產品質量，使得公司產品能夠持續滿足下游客戶的要求。

中鼎股份（000887）今年海外生產經營持續向好，2021年前三季度實現營業收入93.40億元，同比增長19.72%；實現歸母凈利潤8.18億元，同比增長171.17%。公司先后收購美國MRP、德國AMK和TFH等知名汽車零部件企業，現主要涵蓋熱管理、空氣懸架、輕量化底盤、密封系統及非輪橡膠等多項業務。躋身“全球非輪胎橡膠制20強”、“中國汽車工業30強”、“全球汽車零部件行業100強”。

由于新能源汽車產銷超預期，在增厚星帥爾（002860）業績方面起到了一定的作用。今年前三季度，公司實現營收10.59億元，同比增長58.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.34億元，同比增長51.14%；扣非凈利潤1.24億，同比增長56.04%。其全資子公司浙特電機從事中小型電動機、微型電動機的研發,其產品包括永磁同步新能源汽車驅動電機,是新能源車的三大核心零部件之一，具有一定的市場競爭力。

作為新能源汽車產業鏈上的重要一環，汽車零部件成為行業下一輪產能周期主要的投資方向，有望誕生全球龍頭企業。上一個十年已經造就了寧德時代（300750）等一批全球龍頭公司。民生證券認為，未來十年，將是新能源汽車智能化、電動化的后半場，也將造就新一批全球汽車零部件龍頭企業，汽車零部件板塊將成為未來10年產能周期的主要投資方向。